银行攻坚小微之一:如何定价利率?
投稿邮箱:admin#80sd.org | 来源:财新网     2019-05-15 15:48:55
关键字:银行攻坚小微之一,如何定价利率
导读:解决中小企业融资难、融资贵的说法提了多年,近两年来,相关政策明显加速。  2018年以来,国务院常务会议七次研究解决小微企业融资难、融资贵问题,要求量增价降。2019年3月,《政府工作报告》进一步提出目标:切实使中小微企业融资紧张状况有明显改善,综合融资成本必

  【财新网】(记者 吴红毓然)解决中小企业融资难、融资贵的说法提了多年,近两年来,相关政策明显加速。

  2018年以来,国务院常务会议七次研究解决小微企业融资难、融资贵问题,要求量增价降。2019年3月,《政府工作报告》进一步提出目标:切实使中小微企业融资紧张状况有明显改善,综合融资成本必须有明显降低。李克强在2019年全国“两会”记者会上进一步指出:“让小微企业融资成本在去年的基础上再降低1个百分点。”

  在中国以间接融资为主体的融资环境下,企业融资成本主要体现为贷款利率。利率是资金的市场价格,银行的信贷投放需要用收益覆盖成本和风险,此乃市场规律。多位受访银行人士均指出,应先解决融资难,再解决融资贵;小微贷款定价,应遵循市场规律。

  4月25日,在国务院政策例行吹风会上,银保监会普惠金融部主任李均锋指出,据监管部门测算,小微企业贷款按“保本微利”、商业可持续的盈亏平衡点测算,若风险控制得好、不良率控制在3%以下,贷款利率盈亏平衡点应在5%-5.7%。

  公开数据则显示,在2018年3月,全国小微贷款不良率仅为2.75%;而到了2018年末,小微贷款不良率已然陡升到6.2%左右。这说明,商业银行贷款利率盈亏平衡点还需要更高才行。

  近期,财新记者走访调研江苏、浙江、福建等地,了解到目前多家银行对小微企业执行的货币利率,与资金成本已然出现了倒挂,比如五大行所执行的小微贷款利率,基本低于前述贷款利率盈亏平衡点。

  这样做会带来什么后果?

  利率持续下降

  4月25日,在前述会议上,银保监会副主席祝树民指出,2019年一季度新发放的普惠型小微企业贷款利率为6.87%,比2018年全年该项利率(7.39%)低0.52个百分点。其中,五家大型银行一季度新发放的普惠型小微企业贷款利率是4.76%,较去年四季度下降0.13个百分点。

  据财新记者了解,目前全国各地银保监分局也正加强对辖内机构利率监测,引导银行降低中小微企业融资成本。考虑到此前央行于2017年在公开市场 “加息”、企业贷款利率随之跳涨了100个基点(BP)以上的情况,监管在2018年下半年要求降低贷款利率,银行有一定的操作空间。

  多位银行人士对财新记者指出,在融资成本方面,是工行率先降低融资利率,打起了“价格战”。各大行年报披露,2018年四季度,工行、中行和建行新发放普惠型小微企业贷款利率分别不到4.5%、4.79%和5.29%。据李均锋披露,2019年一季度,五家大银行中,最低的监测结果是4.45%。




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